Tham dự giải U16 châu Á năm nay có 16 đội, được chia làm bốn bảng, chọn hai đội nhất nhì mỗi bảng vào tứ kết. Bốn đội bóng vào bán kết sẽ đại diện châu Á dự World Cup U17 tại Peru năm 2019. U16 Việt Nam nằm ở nhóm hạt giống số 2 sau thành tích vào tứ kết giải đấu năm 2016.

Kết quả bốc thăm đã đưa U16 Việt Nam rơi vào bảng C cùng các đội Iran, Ấn Độ và Indonesia. Đây được đánh giá là bảng đấu vừa sức với các cầu thủ trẻ Việt Nam trong mục tiêu giành quyền vào tứ kết và xa hơn là một suất vào bán kết cùng tấm vé dự World Cup U17.

Bảng A của giải gồm các đội Malaysia, Thái Lan, Nhật Bản và Tajikistan. ĐKVĐ Iraq ở bảng D cùng Hàn Quốc, Australia và Afghanistan. Bảng B gồm Triều Tiên, Yemen, Oman và Jordan.

Các đội thi đấu vòng tròn 1 lượt tại mỗi bảng để tính điểm xếp hạng. 2 đội nhất và nhì tại mỗi bảng sẽ giành quyền vào thi đấu tại Tứ kết. 4 đội thắng tại Tứ kết sẽ vào Bán kết đồng thời giành vé tham dự VCK FIFA U17 World Cup Peru 2019 (châu Á có 4 suất tham dự VCK FIFA U17 World Cup). 2 đội thắng tại Bán kết sẽ vào Chung kết tranh ngôi vô địch.

Giải U16 châu Á 2018 sẽ diễn ra từ 20/9 đến 7/10 tại Malaysia.